应用数学学报

作者：田有功, 柳江

单位：1. 兰州财经大学信息工程学院, 甘肃省电子商务技术与应用重点实验室, 兰州 730020;<br>2. 兰州财经大学经济学院, 兰州 730020

关键词：跨期,预防性努力,约束的Ross更加风险厌恶

在跨期的预防性努力投资决策问题中，一个Ross更加风险厌恶的个体未必会投资更多的预防性努力.为了解决这种不一致性，本文基于约束的Ross更加风险厌恶的刻画，获得了与个体风险偏好相一致的比较静态结果：当现在1单位财富的预防性努力投资致使个体将来的财富均值增加额的现值不超过1时，那么一个线性约束的Ross更加风险厌恶的个体总是投资更多的预防性努力；除此之外，当损失发生的初始概率小于1/2且个体现在的消费水平至少不小于其将来的最小财富均值时，那么一个二次函数约束的Ross更加风险厌恶的个体总是投资更多的预防性努力.

来源：2021年第2期

《应用数学学报》期刊编辑部

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