应用数学学报

作者：贾兆丽, 杨舒荃, 吴霍俊

单位：合肥工业大学数学学院, 合肥 230009

关键词：方差最优对冲,亚式期权,Föllmer-Schweizer分解,独立增量

方差最优对冲策略是金融市场中控制风险的重要工具.文章以几何平均亚式看涨期权为例,假设标的资产的价格服从离散时间下的独立增量过程,得到了标的资产价格的Föllmer-Schweizer分解,进而推导出了亚式期权的方差最优对冲策略,以及相应的方差最优对冲误差.该方法可以应用于二因子模型等独立非平稳增量的情况,为投资者、金融机构提供了更有效的计量模型,同时加深了人们对风险管理的认识.

来源：2022年第5期

《应用数学学报》期刊编辑部

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