应用数学学报

作者：江五元, 杨招军

单位：1. 湖南理工学院经济与管理学院, 岳阳 414006;<br>2. 南方科技大学金融系, 深圳 518055;<br>3. 深圳国家应用数学中心, 深圳 518055"],"fundList_en":["The project was supported by the National Key Research and Development Program of China (2019YFC1905301);National Natural Science Foundation of China (22078115,21776108,21690083,22008078).

关键词：Ornstein-Uhlenbeck模型,复合Poisson风险过程,非零和博弈,再保险与投资

本文构建保险公司和再保险公司的比例再保险与投资组合微分博弈模型, 研究两公司基于加权终期财富效用最大化的均衡决策问题. 假设保险公司的资本盈余过程为复合Poisson风险跳过程, 为降低赔付风险, 保险公司可以向再保险公司购买比例再保险. 两个公司都可以投资于风险资产满足Ornstein-Uhlenbeck随机模型的金融市场，优化资本管理. 在保险公司和再保险公司的绝对风险厌恶指数不随财富数量而变化的假设下, 利用博弈论和动态规划原理, 得到了两公司的Nash均衡比例再保险和投资组合策略的解析表达式. 给出了均衡保险与投资存在的必要条件, 对均衡条件下的再保险供需关系进行了分析

来源：2022年第6期

《应用数学学报》期刊编辑部

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